יחס Sharpe נע ל-52 שבועות

הסבר על מכפיל Sharpe

יחס Sharpe הוא נוסחה ותיקה המשמשת להערכת התשואה מותאמת הסיכון של נכס. הוא פותח על ידי חתן פרס נובל וויליאם פ. שארפ. במקרה זה, יישמנו אותו על ביטקוין.

כיצד לפרש את מכפיל Sharpe

יחס Sharpe מראה לכם את התשואה הממוצעת שהושגה לאחר ניכוי הריבית חסרת הסיכון ליחידת תנודתיות.

תנודתיות היא מדד לתנודות המחיר של נכס או תיק. ניכוי הריבית חסרת הסיכון מהתשואה הממוצעת מאפשר לכם להבין מהי התשואה העודפת עבור נטילת הסיכון.

הריבית חסרת הסיכון היא הרווח שהייתם מרוויחים על השקעה עם 'סיכון אפס', כמו אג"ח ממשלתי. יחס Sharpe הוא אפוא דרך לראות עלות הזדמנות.

אם אג"ח ממשלתי משלם 1% מובטח ואתם מרוויחים 4% מהשקעה בביטקוין, אז אתם למעשה מקבלים תוספת של 3% עבור הסיכון הנוסף. הידיעה מה אתם מקבלים עבור הסיכון שאתם נוטלים הופכת אתכם למשקיעים מיודעים יותר. בקצרה, ככל שיחס Sharpe גבוה יותר, כך התשואה מותאמת הסיכון טובה יותר.

כיצד לחשב את מכפיל Sharpe