Ковзний 52-тижневий Sharpe Ratio

Пояснення показника Sharpe

Sharpe Ratio — це стара формула, яка використовується для оцінки скоригованої на ризик дохідності активу. Її розробив лауреат Нобелівської премії William F. Sharpe. У цьому випадку ми застосували її до Bitcoin.

Як інтерпретувати показник Sharpe

Sharpe Ratio показує середню дохідність, отриману після вирахування безризикової ставки на одиницю волатильності.

Волатильність — це міра цінових коливань активу або портфеля. Вирахування безризикової ставки із середньої дохідності дозволяє зрозуміти, якою є додаткова дохідність за прийняття ризику.

Безризикова ставка дохідності — це прибуток, який ви отримали б від інвестиції з «нульовим ризиком», наприклад від державної облігації. Таким чином, Sharpe Ratio — це спосіб побачити альтернативні витрати.

Якщо державна облігація гарантовано приносить 1%, а ви заробляєте 4%, інвестуючи в Bitcoin, то вам фактично сплачують додаткові 3% за додатковий ризик. Розуміння того, скільки вам платять за ризик, який ви приймаєте, робить вас більш поінформованим інвестором. Коротко кажучи: чим вищий Sharpe Ratio, тим кращою є скоригована на ризик дохідність.

Як розрахувати показник Sharpe