롤링 52주 Sharpe 비율

Sharpe 배수 설명

Sharpe 비율은 자산의 위험 조정 수익률을 평가하는 데 사용되는 오래된 공식입니다. 이는 노벨상 수상자 William F. Sharpe가 개발했습니다. 여기서는 이를 비트코인에 적용했습니다.

Sharpe 배수를 해석하는 방법

Sharpe 비율은 변동성 1단위당 무위험 수익률을 차감한 후 얻는 평균 수익률을 보여줍니다.

변동성은 자산 또는 포트폴리오의 가격 변동 정도를 측정하는 지표입니다. 평균 수익률에서 무위험 수익률을 차감하면 위험을 감수하는 것에 대한 추가 수익률이 얼마인지 이해할 수 있습니다.

무위험 수익률은 국채와 같이 '위험이 없는' 투자에서 얻을 수 있는 이익입니다. 따라서 Sharpe 비율은 기회비용을 보는 하나의 방법입니다.

국채가 1%를 보장하여 지급하고 당신이 비트코인 투자로 4%를 벌고 있다면, 당신은 추가 위험에 대해 사실상 추가로 3%를 지급받고 있는 것입니다. 당신이 감수하는 위험에 대해 무엇을 지급받는지 아는 것은 당신을 더 정보에 밝은 투자자로 만듭니다. 요컨대, Sharpe 비율이 높을수록 위험 조정 수익률이 더 좋습니다.

Sharpe 배수를 계산하는 방법