ローリング52週シャープレシオ

シャープ倍率の解説

シャープレシオは、資産のリスク調整後リターンを評価するために使われる古くからある計算式です。 これはノーベル賞受賞者のWilliam F. Sharpeによって開発されました。 ここでは、それをビットコインに適用しています。

シャープ倍率の解釈の仕方

シャープレシオは、ボラティリティ1単位あたり、リスクフリーレートを差し引いた後に得られる平均リターンを 示します。

ボラティリティとは、資産やポートフォリオの価格変動の度合いを測る指標です。 平均リターンからリスクフリーレートを差し引くことで、リスクを取ることに対する超過リターンが どれくらいかを理解できます。

リスクフリーレートとは、国債のように「リスクゼロ」の投資で得られる利益のことです。したがって シャープレシオは機会費用を見る1つの方法です。

国債が1%を保証して支払い、あなたがビットコインへの投資で4%を得ているなら、あなたは 追加のリスクに対して実質的に追加で3%支払われていることになります。取っているリスクに対して 何を支払われているかを知ることで、あなたはより情報に基づいた投資家になれます。要するに、シャープレシオが 高いほど、リスク調整後リターンは良くなります。

シャープ倍率の計算方法