Ratio di Sharpe mobile a 52 settimane

Il multiplo di Sharpe spiegato

Il ratio di Sharpe è una vecchia formula utilizzata per valutare il rendimento corretto per il rischio di un asset. È stato sviluppato dal premio Nobel William F. Sharpe. In questo caso, lo abbiamo applicato a Bitcoin.

Come interpretare il multiplo di Sharpe

Il ratio di Sharpe ti mostra il rendimento medio ottenuto dopo aver sottratto il tasso privo di rischio per unità di volatilità.

La volatilità è una misura delle fluttuazioni di prezzo di un asset o portafoglio. Sottrarre il tasso privo di rischio dal rendimento medio ti permette di capire quali sono i rendimenti aggiuntivi per l'assunzione del rischio.

Il tasso di rendimento privo di rischio è il profitto che otterresti da un investimento con «rischio zero», come un titolo di stato. Il ratio di Sharpe è quindi un modo per vedere il costo opportunità.

Se un titolo di stato paga l'1% garantito e tu stai ottenendo il 4% investendo in Bitcoin, allora di fatto ti viene pagato un 3% aggiuntivo per il rischio aggiunto. Sapere quanto ti viene pagato per il rischio che stai assumendo ti rende un investitore più informato. In breve, più alto è il ratio di Sharpe, migliore è il rendimento corretto per il rischio.

Come calcolare il multiplo di Sharpe