Ratio de Sharpe glissant sur 52 semaines

Le multiple de Sharpe expliqué

Le ratio de Sharpe est une ancienne formule utilisée pour évaluer le rendement ajusté au risque d'un actif. Il a été développé par le lauréat du prix Nobel William F. Sharpe. Dans ce cas, nous l'avons appliqué au Bitcoin.

Comment interpréter le multiple de Sharpe

Le ratio de Sharpe vous montre le rendement moyen obtenu après avoir soustrait le taux sans risque par unité de volatilité.

La volatilité est une mesure des fluctuations de prix d'un actif ou d'un portefeuille. Soustraire le taux sans risque du rendement moyen vous permet de comprendre quels sont les rendements supplémentaires pour la prise de risque.

Le taux de rendement sans risque est le profit que vous réaliseriez sur un investissement à « risque zéro », comme une obligation d'État. Le ratio de Sharpe est donc un moyen de visualiser le coût d'opportunité.

Si une obligation d'État rapporte 1 % garanti et que vous obtenez 4 % en investissant dans le Bitcoin, alors vous êtes en réalité payé 3 % de plus pour le risque supplémentaire. Savoir ce que l'on vous paie pour le risque que vous prenez fait de vous un investisseur mieux informé. En bref, plus le ratio de Sharpe est élevé, meilleur est le rendement ajusté au risque.

Comment calculer le multiple de Sharpe