Скользящий 52-недельный коэффициент Шарпа

Мультипликатор Шарпа: пояснение

Коэффициент Шарпа — это старая формула, используемая для оценки доходности актива с поправкой на риск. Он был разработан лауреатом Нобелевской премии William F. Sharpe. В данном случае мы применили его к биткоину.

Как интерпретировать мультипликатор Шарпа

Коэффициент Шарпа показывает среднюю доходность, полученную после вычитания безрисковой ставки на единицу волатильности.

Волатильность — это мера ценовых колебаний актива или портфеля. Вычитание безрисковой ставки из средней доходности позволяет понять, какова дополнительная доходность за принятие риска.

Безрисковая ставка доходности — это прибыль, которую вы получили бы от инвестиции с «нулевым риском», например от государственной облигации. Таким образом, коэффициент Шарпа — это способ увидеть альтернативные издержки.

Если государственная облигация платит гарантированный 1%, а вы зарабатываете 4%, инвестируя в биткоин, то вам фактически платят дополнительные 3% за добавленный риск. Знание того, сколько вам платят за риск, который вы принимаете, делает вас более информированным инвестором. Короче говоря, чем выше коэффициент Шарпа, тем лучше доходность с поправкой на риск.

Как рассчитать мультипликатор Шарпа