نسبة Sharpe المتحركة لـ 52 أسبوعًا

شرح مضاعف Sharpe

نسبة Sharpe صيغة قديمة تُستخدم لتقييم العائد المعدَّل حسب المخاطر لأصل ما. طوّرها الحائز على جائزة نوبل ويليام ف. شارب. في هذه الحالة، طبّقناها على البيتكوين.

كيفية تفسير مضاعف Sharpe

تُظهر لك نسبة Sharpe متوسط العائد المحقق بعد خصم السعر الخالي من المخاطر لكل وحدة تقلب.

التقلب هو مقياس لتذبذبات سعر أصل أو محفظة. خصم السعر الخالي من المخاطر من متوسط العائد يتيح لك فهم العائد الزائد مقابل تحمّل المخاطر.

السعر الخالي من المخاطر هو الربح الذي كنت ستحققه على استثمار ذي «مخاطر صفرية»، مثل السندات الحكومية. لذا فإن نسبة Sharpe طريقة لرؤية تكلفة الفرصة البديلة.

إذا كانت السندات الحكومية تدفع 1% مضمونًا وكنت تحقق 4% من الاستثمار في البيتكوين، فأنت تحصل فعليًا على 3% إضافية مقابل المخاطر الإضافية. معرفة ما تحصل عليه مقابل المخاطر التي تتحملها تجعلك مستثمرًا أكثر اطلاعًا. باختصار، كلما ارتفعت نسبة Sharpe، كان العائد المعدَّل حسب المخاطر أفضل.

كيفية حساب مضاعف Sharpe