52 Haftalık Hareketli Sharpe Oranı

Sharpe Katsayısı Açıklaması

Sharpe oranı, bir varlığın riske göre ayarlanmış getirisini değerlendirmek için kullanılan eski bir formüldür. Nobel ödüllü William F. Sharpe tarafından geliştirilmiştir. Bu durumda, onu Bitcoin'e uyguladık.

Sharpe Katsayısı Nasıl Yorumlanır

Sharpe Oranı, risksiz oranı volatilite birimi başına çıkardıktan sonra elde edilen ortalama getiriyi gösterir.

Volatilite, bir varlığın veya portföyün fiyat dalgalanmalarının bir ölçüsüdür. Ortalama getiriden risksiz oranı çıkarmak, riski üstlenmenin karşılığında ne kadar ekstra getiri olduğunu anlamanızı sağlar.

Risksiz getiri oranı, devlet tahvili gibi «sıfır riskli» bir yatırımdan elde edeceğiniz kârdır. Sharpe oranı dolayısıyla fırsat maliyetini görmenin bir yoludur.

Bir devlet tahvili garantili %1 öderken ve siz Bitcoin'e yatırım yaparak %4 kazanıyorsanız, o zaman eklenen risk için fiilen ek %3 ödeniyorsunuz demektir. Üstlendiğiniz risk karşılığında ne kadar ödendiğinizi bilmek sizi daha bilgili bir yatırımcı yapar. Kısacası, Sharpe Oranı ne kadar yüksekse, riske göre ayarlanmış getiri o kadar iyidir.

Sharpe Katsayısı Nasıl Hesaplanır