Gördülő 52 hetes Sharpe-mutató

A Sharpe-szorzó magyarázata

A Sharpe-mutató régi képlet, amellyel egy eszköz kockázattal korrigált hozamát értékelik. William F. Sharpe Nobel-díjas közgazdász fejlesztette ki. Ebben az esetben a Bitcoinra alkalmaztuk.

Hogyan értelmezzük a Sharpe-szorzót

A Sharpe-mutató a kockázatmentes hozam levonása után elért átlagos hozamot mutatja egységnyi volatilitásra vetítve.

A volatilitás egy eszköz vagy portfólió áringadozásainak mérőszáma. Ha a kockázatmentes hozamot levonjuk az átlagos hozamból, megérthetjük, mekkora többlethozam jár a kockázatvállalásért.

A kockázatmentes hozam az a nyereség, amelyet „nulla kockázatú” befektetésen, például államkötvényen érne el. A Sharpe-mutató így az alternatívaköltség megjelenítésének eszköze.

Ha egy államkötvény garantáltan 1%-ot fizet, Ön pedig 4%-ot ér el Bitcoinba fektetve, akkor gyakorlatilag további 3%-ot kap a többletkockázatért. Ha tudja, mit kap a vállalt kockázatért, tájékozottabb befektetővé válik. Röviden: minél magasabb a Sharpe-mutató, annál jobb a kockázattal korrigált hozam.

Hogyan számítsuk ki a Sharpe-szorzót